Задачи трейдера

Forex - всемирный валютный рынок


Основы работы на Forex

Главный принцип функционирования рынка Форекс заключается в обмене одной валюты на другую. Транзакции на валютном рынке являются сегодня одним из главных источников доходов банков и финансовых институтов во всем мире.

Forex не обычный рынок. Он не имеет единственный центр (биржи, где происходят торги). На сегодняшний день операции на этом рынке проводятся с помощью телефонной связи и через интернет.

Торговля на Форекс ведется 24 часа в сутки и никогда не прекращается, не считая выходные и праздники. Торги старткют в 00:00 по московскому времени в понедельник и закрывается в 01:00 по московскому времени в субботу. Во всех часовых поясах, в любом из главных мировых финансовых центров действуют дилеры, которые готовы немедленно предоставить вам возможность осуществлять операции по покупки продажи валюты.

, Чтобы понимать принцип функционирования рынка в первую очередь необходимо выучить его структуру. Если Вы ознакомленные со структурой предоставления услуг по доступу в Интернет, банковской системы (аналогия принимается с небольшой натяжкой), страховых компаний или MLM, то изучение структуры рынка Forex и механизму его работы будет для Вас более понятным.

Как вспоминалось раньше, рынок не имеет общий центр, который возводит операции, предоставляет котировку и играет роль арбитра. Теперь необходимо ввести два новых понятия: активный и пассивный участник рынка.

Активный участник рынка - это, как правило, крупное финансовое учреждение, который, через владение значительными денежными ресурсами, может вести операции на свой страх и риск и существенно влиять на рынок. Эти участники рынка могут предлагать свои котировки, которые используют более мелкие дилеры и торговцы.

Пассивный участник рынка - это, как правило, мелкие финансовые институты, крупные компании (для которых осуществление валютных операций не является основным видом деятельности) и частные инвесторы. Эти участники Forex не могут предлагать своих котировок, а заключают операции по курсу, который предлагает их дилер.

Активные участники рынка и является своеобразными центрами торговли. Чтобы осознать механизм функционирования рынка в целом и принципы формирования курса валюты следует выучить структуру активного участника рынка. Этот дилер как бы находится на вершине многоступенчатой пирамиды. Ее можно представить в виде двух сегментов:

1 Разветвлена сеть компаний-брокеров, которые являются или филиалами, или независимыми компаниями. Они могут работать на основе комиссионных (получая процент от размера депозита каждого нового клиента и комиссионные от его операций), или торговать самостоятельно. В первом случае компания играет роль посредника, а во втором - в роли независимого валютного трейдера, который осуществляет операции за свои средства.

2 Частных инвестора, которые торгуют непосредственно.

Таким образом, здесь полностью логическая аналогия с сетевым маркетингом. Крупная компания оптом продает свою продукцию более мелким компаниям, которые распространяют его через мерчандайзеров. Последние работают за процент или продают продукцию сами: по принципу купил более дешево - продал дороже. Аналогично и на рынке Forex. Большие финансовые институты с целью привлечения большего числа клиентов создают программы по расширению сети дилеров, которые могут функционировать как филиалы, или как самостоятельные субъекты. Эти центры также могут открывать свои филиалы и так далее. Количество уровней в такой иерархии зависит от размера капитала вышестоящей компании и уровня разветвленности ее филиалов.

Компания-брокер может получать доход такими способами:

1 Работать самостоятельно, то есть действовать как обычный трейдер. Этот вид ведения бизнеса связан с высоким финансовым риском и может вызывать банкротство.

2 Осуществлять операции как брокера. Это заключается в том, что дилинговий центр передает операцию вышестоящей компании, которая стоит в иерархии на один уровень выше. Доходом здесь выступает разница в цене покупки и продажи при открытии позиции. Также обычной практикой является то, что при привлечении нового клиента, вышестоящая компания оставляет дилинговому центру до 10% от первичной суммы депозита клиента как комиссионные.

3 Играть против Вас. В этом случае дилинговий центр принимает открытую Вами позицию, то есть не отдает ее вышестоящей компании. В случае получения Вами убытку, деньги из Вашего счета перейдут дилинговому центру, становясь его доходом. Однако если Вы ликвидировали позицию с прибылью, то компания получает убыток и переводит свои деньги Вам на депозит.

Для торговли на рынке Forex нужно:

1 ПК или ноутбук.

2 Доступ в сеть. Скорость доступа особенного значения не имеет, важна степень надежности. Рынок достаточно динамический, потому размер убытка в результате сбою связи может быть значительным.

3 Первичный капитал. Его величина зависит от того, какой доход Вы имеете намерение получить.

4 Приобрести достаточные знания для осуществления торговли. Эти навыки можно приобрести самостоятельно, или пройти курс учебы. Оба пути имеют свои плюсы и минусы. Самостоятельная учеба требует много времени, поскольку все шишки придется набивать самому, хотя оно будет относительно дешевым. Главный недостаток курса учебы на стороне - за него нужно платить. Однако и результат будет получено раньше и качественно.

5 Открыть торговый счет в дилинговом центре. Крупные компании, как правило, наиболее надежные.

Главной особенностью Forex является принцип маржинальной торговли.

Маржинальная торговля - торговля валютой под залог средств на счете, при которой заключение обратной сделки ОБЯЗАТЕЛЬНО.

Вам наверно уже приходилось читать рекламу приблизительно сдедующего содержание: "маржа до 200 до 1".

Что же именно значит "маржа до 200 до 1"? На рынке Форекс покупка-продажа валюты осуществляется стандартными контрактами. Для стандартного счета это 100 000 единиц базовой валюты, мини - 10 000 единиц базовой валюты, микро - 1 000 единиц базовой валюты. Поскольку не все дилеры могут осуществлять операции, например, покупая контракт на 100 000 Долларов, поскольку не располагают такими значительными активами. Это привело к внедрению маржинальной торговли. В этом случае дилинговий центр дает кредит под залог средств на счете, при этом 200 к одному значит, что за каждый доллар на счете Вы получаете кредит в размере 200 долларов. То есть для вывода мини контракту на 10 000 долларов США Вам нужно иметь 50 долларов. Однако, бесплатный сыр бывает только в мышеловке. Чем же обусловлена подобная "щедрость" со стороны дилингового центра? В реальности существуют две предпосылки:

1 В условиях растущей конкуренции дилинговие центры стремятся привлечь как можно большее количество клиентов. Поэтому и размер маржи все время уменьшается.

2 Изменение валютного курса, обычно, происходит в узком диапазоне: снижение или рост до 3-4% в неделю. В этом случае размер потенциального убытка гораздо меньше суммы контракта.

Теперь поразмышляем о "бесплатном сыре". Кредит от дилингового центра не похож на банковский кредит. В действительности эти деньги не поступают к Вам в распоряжение. В этом и заключается обязательность осуществления обратной операции.

Отрицательной чертой маржинальной торговли является то, что величина возможного убытка может быть очень существенной.

При проведении торговли также необходимо уметь пользоваться навыками проведения фундаментального и технического анализа.

Фундаментальный анализ - это комплекс методик, основанный на исследовании разных факторов, которые влияют на валютный курс. Цель фундаментального анализа заключается в прогнозировании будущих тенденций и получении выгоды из предугаданого движения цены. К наиболее важным фундаментальным факторам, которые оказывают влияние практически на любые финансовые активы относятся: валовой внутренний продукт, уровень инфляции, процентные ставки, дефицит торгового и платежного балансов, денежная масса, уровень безработицы, и так далее

Основным постулатом технического анализа являются "цены учитываю все". То есть, считается, что изменение рыночной цены уже учитывает все фундаментальные факторы. Число индексов, осцилляторов, индикаторов, которые используются при проведении анализа большое. В настоящее время их насчитывается несколько сотен. В действительности на практике используют около 30 самых распространенных и более надежных, которые предоставляют подавляющее большинство торговых платформ.

Следовательно, выучив эти "нехитрые премудрости" можно начинать заниматься валютным трейдингом. Только необходимо всегда помнить, что если бы все это было так просто, то все вокруг стали бы буквально миллионерами.

Источники:

1 Обучение Форекс

2 Технический анализ

3 Принципа маржинальной торговли

Об авторе:

Смирнов Юрий Алексеевич, кандидат экономических наук, работаю на рынке Форекс с 2004 года.

Схожі статті: